Provvedimento IVASS n. 147: nuove disposizioni in materia di informativa precontrattuale

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In data 20 giugno 2024, l'IVASS ha pubblicato il provvedimento n. 147 (il "Provvedimento"), il quale mira a semplificare e razionalizzare l’informativa precontrattuale.

In particolare, il Provvedimento persegue due obiettivi: rafforzare l’efficacia dell’informativa attraverso moduli sintetici ma completi e contenere gli oneri organizzativi per i distributori.

Il Provvedimento introduce, in particolare, le seguenti modifiche al Regolamento IVASS n. 40 del 2 agosto 2018 (Informativa sul distributore):

1. viene introdotto il c.d. Modulo Unico Precontrattuale (MUP) differenziato per tipologia di prodotto (IBIP e non IBIP), in sostituzione dei precedenti Allegati 3, 4 e 4-bis. È dunque superata la duplicazione dei documenti informativi precontrattuali sul distributore;
2. viene abrogato l'Allegato 4-ter in materia di obblighi di comportamento del distributore;
3. viene eliminato l'obbligo di pubblicazione online o affissione nei locali degli Allegati 3 e 4-ter da parte del distributore;
4. si consente all'impresa, che opera quale distributore, di adempiere agli obblighi previsti dal CAP relativamente agli strumenti di tutela del contraente mediante la consegna dei DIP aggiuntivi;
5. l'informativa sui rapporti d'affari di cui all’articolo 120-ter, comma 1, lett. e), del CAP può essere fornita tramite pubblicazione sul sito internet dell'impresa o affissione nei locali, con consegna su supporto cartaceo su richiesta del cliente.

Rispetto al Regolamento IVASS n. 41 del 2 agosto 2018 (Informativa sul prodotto), vengono, tra le altre, introdotte le seguenti modifiche:

1. i DIP aggiuntivi sono semplificati, eliminando informazioni ridondanti già presenti altrove (come nei KID, DIP Vita e DIP danni) o collegate alla fase di attuazione del contratto e agevolmente reperibili nelle condizioni generali di contratto. I nuovi DIP aggiuntivi si focalizzano su costi, esclusioni, cliente target, regime fiscale e informazioni obbligatorie ai sensi dell'art. 185 CAP;
2. è introdotto un limite di tre pagine (con possibile estensione a quattro in casi eccezionali) per la redazione dei DIP aggiuntivi;
3. per gli IBIP, la nomenclatura dei DIP aggiuntivi e dei KID è uniformata. L'obiettivo è agevolare la comparazione tra prodotti simili, rendendo chiare le caratteristiche di ciascuno;
4. sono abrogate le disposizioni descrittive delle modalità di redazione e del contenuto dei DIP aggiuntivi.

Le imprese e i distributori hanno 12 mesi dalla data di entrata in vigore del provvedimento per adeguarsi e redigere il nuovo MUP e i DIP aggiuntivi conformemente alle nuove disposizioni.

Si rimanda al seguente link per maggiori dettagli: https://www.ivass.it/normativa/nazionale/secondaria-ivass/normativi-provv/2024/provv-147/index.html

Per ulteriori informazioni nonché per l'eventuale adeguamento dell'informativa precontrattuale esistente si prega di contattare: mzucca@dacbeachcroft.com e mmarabini@dacbeachcroft.com

Italian new regulation on precontractual informative documents

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On 20 June 2024, IVASS issued Provision No. 147 (the "Provision"), which aims to simplify and streamline pre-contractual disclosure.

Specifically, the Provision pursues two objectives: enhancing the effectiveness of disclosures through concise yet comprehensive forms and reducing the organizational burdens for distributors.

The Provision introduces the following amendments to IVASS Regulation No. 40 of 2 August 2018 (Distributor Pre-contractual Information Requirements):

1. the so-called Single Pre-contractual Module (MUP) differentiated by product type (IBIP and non-IBIP) is introduced, replacing the previous Annexes 3, 4, and 4-bis. This eliminates the duplication of pre-contractual disclosure documents for the distributor;
2. Annex 4-ter, concerning the distributor's conduct obligations, is repealed;
3. the requirement for the distributor to publish Annexes 3 and 4-ter online or in their premises is repealed;
4. the company, acting as a distributor, is allowed to fulfil the obligations set out by the Insurance Private Code (IPC) regarding the policyholder's protection tools by delivering additional Insurance Product Information Document (IPID);
5. information on business relationships pursuant to Article 120-ter, paragraph 1, letter e), of the IPC can be provided through publication on the company's website or posted in their premises, with a paper copy available upon customer request.

Regarding IVASS Regulation No. 41 of 2 August 2018 (Product Informative Duties), the following amendments are introduced:

1. The additional IPIDs are simplified by removing redundant information already present elsewhere (such as in KIDs, Insurance Life Information Document and Insurance non-life Information Document) or related to the contract implementation phase and easily found in the general terms and conditions. The new additional IPIDs focus on costs, exclusions, target customer, tax regime, and mandatory information pursuant to Article 185 of the IPC;
2. A limit of three pages (with a possible extension to four in exceptional cases) is introduced for the drafting of additional IPIDs;
3. For IBIPs, the nomenclature of additional IPIDs and KIDs is standardized to facilitate comparison between similar products and make each product’s features clear;
4. The provisions describing the methods for drafting and the content of additional IPIDs are repealed.

Companies and distributors have 12 months from the effective date of the Provision to comply and draft the new MUP and additional IPIDs in accordance with the new regulations.

Please refer to the following link for more details: https://www.ivass.it/normativa/nazionale/secondaria-ivass/normativi-provv/2024/provv-147/index.html

For further information and for any necessary updates to the existing pre-contractual information, please contact: mzucca@dacbeachcroft.com and mmarabini@dacbeachcroft.com